□ 向晖飞

    自从2005年四个英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森共同创造全球第一家P2P网贷平台Zopa之后，P2P已经走过了10个年头。期间有惊喜，Lending　club成功上市；有创新，进入中国后各种模式百花齐放；也有眼泪，国内十年内倒闭或跑路P2P平台已近千家。正所谓，P2P　十年生死两茫茫，费思量，自难忘。多少精英，辛苦投入忙。纵使平台有客户，好资产，大家抢。多少平台看似强，高成本，风控难。时时小心，处处求发展。回想十年发展路，虽艰难，希望在。

    透视乱象 回归理性

    P2P行业在我国到底会走向何处，我们无法清晰预判，但随着我国P2P行业这几年高速的发展，2015年截至目前P2P平台交易额已破万亿，整个P2P市场趋于规范化发展，市场在逐步回归理性，笔者对未来P2P行业的发展也有以下几点理解：

    首先，未来的市场空间非常广阔，我国众多小微企业融资难的现状依旧存在以及国家正在构建的多元化融资体系政策，且消费金融逐步发达，未来融资的需求依旧旺盛。整体行业虽受监管制约，但未来市场的增长性可期。

    其次，行业赢利的空间较强，受国内融资环境影响，市场需求明显，且融资者议价能力较弱，赢利空间较强，但伴随利率市场化进程加快，行业赢利或有下降。

    第三，行业竞争将趋于更加激烈，新进入者众多，行业退出者更甚，多资金、风控实力要求明显，新进入者竞争空间不足，但细分行业、有效风控能力的参与者仍具备强大的竞争能力。

    第四，模式上会更有多样性，从模式上将不止纯线上的模式、线上线下结合的模式，将出现更多产融结合的平台，且传统金融与互联网金融的界限将越来越模糊。

    商业模式需多样化

    同时伴随着利率市场化的进程，居民理财意识不断的加强，开始寻求更高收益的理财产品、更为便捷的投资渠道。P2P的资产端与资金端需求都如此旺盛的前提下，P2P的价值也亟待行业人士进一步发掘，那对于一家新进的P2P企业而言如何获得稳步发展，笔者提出以下几点建议：

    一方面，建议从细分产业切入，产融结合在未来的P2P行业中将是趋势，同时P2P平台通过与各细分产业的紧密结合，一方面通过增加金融服务对于实体经济的支持，促进细分产业的发展；另一方面同样借助细分产业的客户吸引能力，增强互联网金融服务的线下场景建设，增强客户使用支持。

    另一方面，同时随着中国金融的发展，如何提高融资效率，降低融资成本将是重要问题，而资产证券化是金融资源优化配置，盘活存量资产的重要途径，因而传统金融机构与互联网结合的专业金融资产交易平台商业模式，或许能成为下一个的风口。产品设计要满足客户需求

    对于一家新进P2P企业，产品需要从两个方面来考虑：一是从资产端来看，产品既要确保P2P企业本身的利润，又要从而确保客户的还款能力，降低机构整体借贷风险。

    资产端的产品主要包含借款额度、借款期限、定价、审批方式、审批流程、是否需要抵押物、提前还款条款、逾期处理条款等要素，而其中的关键点有两点：

    首先，对市场的把握度，应该进行足够的需求调研，充分思考产品面向的客户群体、预计的不良风险有多大等；其次，对于产品的定价，产品的定价主要包括利息、一次性收取的咨询费/服务费/管理费/手续费、按月收取的管理费/服务费、资金占用费/额度占用费、逾期罚息、违约金、滞纳金、提前还款违约金等；但定价策略需要从P2P企业本身战略发展、风险管理、以及收益覆盖风险、客户关系长期维护等多个因素进行考虑。

    从资金端来看，好的产品能快速吸引投资人，降低营销成本，因此产品的友好体验性、透明度、易传播性就变得非常重要；既要符合监管要求，又要让投资人第一时间理解平台的产品，需要从互联网的使用便捷性、产品的价值阐述、用户的购买体验、传播性等多方面来思考设计资金端的产品。

    品牌运营立足品牌价值

    对于任何一家P2P平台的品牌运营都非常重要，品牌的好坏决定这家公司的成败，而品牌的价值主张梳理+品牌的营销推广方法&渠道+品牌公关这三点是品牌运营的关键要素。

    而笔者个人认为在这三点中品牌价值主张的梳理又是重中之重，品牌价值主张不仅包括提供给消费者的利益，而且还包括品牌对社会、对人等的态度和观点。梳理品牌的价值主张不仅需要足够了解品牌的客户和用户（可通过定量调研、定性调研等方法了解）；然后梳理出客户的痛点，形成品牌的价值（使用价值、形象价值、情感价值、精神价值、定位价值等等），再将品牌的价值用简单的语言陈述出来，能让用户快速理解品牌，接受品牌。

    2015年已经过去了，未来P2P监管细则的出台必将对于平台的规范化运营提出更为严格的要求，对于众多优势不明显、风控弱、运营不规划的企业将形成巨大冲击，洗牌潮或将来临，希望P2P企业能得到更好的发展，新进的P2P企业也很找到更多的价值点稳健发展。