据对58家重点生产资料流通企业统计调查,今年以来,受全球经济危机的影响,行业整体销售收入、销售成本和销售利润等主要财务指标呈现持续大幅下滑态势;主要商品经营类别,如煤
据对58家重点生产资料流通企业统计调查,今年以来,受全球经济危机的影响,行业整体销售收入、销售成本和销售利润等主要财务指标呈现持续大幅下滑态势;主要商品经营类别,如煤炭及制品类、石油及制品类、黑色金属材料类和建筑材料类等销售量也是持续下滑;企业资产总额小幅增长,资产的流动性、周转性基本维持在去年水平。数据显示,我国生产资料流通行业的整体经营状况仍然低迷,但利润等效益指标降幅在持续缩小,行业经营下滑势头有所减缓。
下面分别从企业的获利能力、偿债能力和营运能力三个主要方面对2009年1-5月份生产资料流通行业经营状况进行分析。
一、企业获利能力分析
1-5月份,生产资料流通行业销售收入,利润总额继1-2月首次出现同比大幅回落后,继续维持下滑态势;三种成本费用与去年同期相比均下降,企业商品销售利润下降59.3%,比1-4月份降幅缩小3.9个百分点。商品销售总金额完成2360亿元,同比下降10.4%;几类热点品种的销售均出现同比下降的状况,其中煤炭及制品类累计销售118.1亿元,同比下降3.4%;石油及制品类累计销售300.7亿元,下降30.4%;黑色金属材料类累计销售886亿元,下降11.2%;化工材料及制品类销售161.1亿元,下降4.9%。
(一)收入方面
行业整体收入继续下降,但降幅缩小。1-5月份销售收入净额累计实现2498亿元,同比下降574亿元,降幅为18.7%。58家企业当中有多达45家企业商品销售收入净额同比下降,占企业总数的78%,快接近于8成。其中,销售收入净额排在前十家的企业分别是:
商品销售收入净额前十名排序表 单位:万元
企业名称
|
排名
|
本期销售收入净额
|
同比增长
|
中国中钢集团公司
|
1
|
4366639
|
-36.9
|
天津市物资集团总公司
|
2
|
3509353
|
15.1
|
中国铁路物资总公司
|
3
|
3092219
|
-21.6
|
浙江省物产集团公司
|
4
|
3016171
|
-19.5
|
百联集团有限公司生产资料事业部
|
5
|
1730547
|
17.5
|
广东物资集团公司
|
6
|
1303299
|
-14.4
|
中国航空油料有限责任公司
|
7
|
1193128
|
-33.2
|
中国诚通控股公司
|
8
|
1019465
|
-37.2
|
中国石油化工股份有限公司云南石油分公司
|
9
|
908774
|
-4.4
|
庞大汽贸集团股份有限公司
|
10
|
862628
|
4.6
|
其中,销售收入增长较快的前十家企业分别是:#p#分页标题#e#
商品销售收入净额增长速度前十名排序表
企业名称
|
排名
|
本期销售收入净额
|
同比增长
|
西安经发经贸实业有限责任公司
|
1
|
51742
|
114.1
|
宁夏中农金合农业生产资料有限责任公司
|
2
|
26326
|
81.7
|
中海油销售深圳有限公司
|
3
|
75720
|
77.9
|
陕西东大石油化工有限公司
|
4
|
15414
|
42.4
|
云南物流产业集团有限公司
|
5
|
113094
|
21.7
|
百联集团有限公司生产资料事业部
|
6
|
1730547
|
17.5
|
天津市物资集团总公司
|
7
|
3509353
|
15.1
|
西安西电国际工程有限责任公司
|
8
|
48679
|
11.6
|
欧姆龙工贸(大连)有限公司
|
9
|
3900
|
7.9
|
福州华物实业集团公司
|
10
|
37137
|
7.1
|
(二)成本方面
1-5月份,58家企业三项费用合计85.1亿元,同比减少14.9亿元,下降14.9%。其中经营费用32.6亿元,同比减少10.9亿元,下降25.1%;管理费用35.6亿元,同比减少4677万元,下降1.3%;财务费用17.9亿元,同比减少3.5亿元,下降16.4%。
(三)利润方面
整体利润总额大幅缩水,由去年的盈利50.1亿元,减少到今年的17.3亿元,同比下降66.1%。在58家企业中,38家盈利企业共盈利18.4亿元,盈利企业所占比重为66%,在这38家盈利企业中有高达29家企业的利润总额同比呈不同程度下降;20家企业亏损额为1亿元,亏损企业所占比重为34%,在这20家亏损企业当中有4家企业亏损额有所减少,7家企业亏损额有所增加,9家企业由去年的盈利转为亏损。企业整体商品销售利润为41.7亿元,同比减少60.8亿元,下降高达59.3%。其中,利润总额排在前十家的企业分别是: #p#分页标题#e#
利润总额前十名排序表 单位:万元
企业名称
|
排名
|
本期销售收入净额
|
同比增长
|
浙江省物产集团公司
|
1
|
41387
|
-48.2
|
庞大汽贸集团股份有限公司
|
2
|
27588
|
3.7
|
中国铁路物资总公司
|
3
|
26577
|
-46.7
|
天津市物资集团总公司
|
4
|
17892
|
28.5
|
中国石油化工股份有限公司云南石油分公司
|
5
|
16714
|
-39.0
|
中国诚通控股公司
|
6
|
14461
|
-30.5
|
中国中钢集团公司
|
7
|
7013
|
-96.2
|
贵州省物资集团有限责任公司
|
8
|
4981
|
253.0
|
中国石油化工股份有限公司浙江宁波石油分公司
|
9
|
3693
|
-39.1
|
南通化工轻工股份有限公司
|
10
|
3475
|
23.8
|
58家企业1-5月份平均销售利润率为1.67%,比上年同期下降1.6个百分点,比1 -4月份提高了0.29个百分点。其中,销售利润率维持在较高水平的前十家企业分别是:
销售利润率前十名排序表
企业名称
|
排名
|
本期比率
|
去年同期比率
|
欧姆龙工贸(大连)有限公司
|
1
|
41.62
|
31.25
|
重庆港务物流集团有限公司
|
2
|
8.75
|
5.87
|
广西物资集团总公司
|
3
|
8.08
|
7.51
|
中国石油天然气股份有限公司浙江舟山石油销售分公司
|
4
|
7.60
|
3.81
|
珠海市燃气集团有限公司
|
5
|
7.07
|
6.64
|
山东省农业生产资料有限责任公司
|
6
|
7.07
|
4.04
|
庞大汽贸集团股份有限公司
|
7
|
6.58
|
5.43
|
沈阳物资集团有限责任公司
|
8
|
6.35
|
3.24
|
广东新中源陶瓷有限公司
|
9
|
5.98
|
3.98
|
万联能源集团有限公司
|
10
|
5.69
|
3.10
|
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企业在取得经济效益的同时其社会效益也在稳步增长,据不完全统计,58家重点生产资料流通企业形成的商品销售税金及附加为35516万元。
二、企业偿债能力分析
(一)短期偿债能力分析
58家企业整体的流动比率为101.9%,比去年同期提高1.2个百分点,基本维持在合理水平的最低限,和公认为200%的理想水平还有一定的差距。从数据上不难看出行业整体流动资产在短期债务到期前,可以变为现金用于偿还流动负债的能力较弱,流通行业企业短期偿债能力不强,营运资金不充足,有一定的财务风险压力。
(二)长期偿债能力分析
从自有资金对偿债风险的承受能力方面看,58家企业整体产权比率为435.9%,表明企业的长期偿债能力较弱,债权人权益的保障程度较低,债权人承担的企业经营风险较大。
从债务偿还安全性的物质保障程度方面看,58家企业整体资产负债率为81.3%。考虑到同期的资产报酬率处于极低水平,可以判定目前生产资料流通行业整体的资产负债率处在较高水平,企业通过负债取得的资产较多,但是盈利能力较低。
三、企业的营运能力及资产配置状况分析
行业整体资产总额稳定增长,资产规模继续扩大。58家企业,资产总额为3291.5亿元,同比增加254.9亿元,增长8.4%。其中流动资产总额2414.1亿元,比去年同期增加103.7亿元,增长4.5%;存货为617.4亿元,比去年同期减少58618万元,同比下降0.94%;应收款净额为241亿元,比去年同期减少30.1亿元,同比下降11.1%。负债总额为2676.9亿元,同比增加211亿元,增长8.6%,其中流动负债2367.1亿元,同比增加75.5亿元,增长3.3%。
1-5月份,流动资产周转率为1,比去年同期下降0.3。在调查企业中,由于其独特的行业特征,石油化工、天然气类的企业流动资产周转率,均维持较高水平。如中国石油化工股份有限公司云南石油分公司流动资产周转率为11.6,中国石油化工股份有限公司河北邯郸石油分公司流动资产周转率为7,连云港中油石油销售有限公司为2.5,中国石油化工股份有限公司浙江宁波石油分公司为1.9等等。
流动资产周转率不仅反映了流动资产运用效率,同时也影响着企业的盈利水平。企业流动资产周转率减慢,周转次数减少,表明企业以相同的流动资产占用实现的主营业务收入下降,企业流动资产的运用效率下降,进而削弱了企业的偿债能力和盈利能力。
(二)资产配置状况方面
1-5月份行业整体举债经营比率为81.3%,所有者权益比率为18.7%。通过行业的资金周转情况以及资产配置状况可以看出,生产资料流通行业的整体经营还是在向好的方向发展,但举债经营比率偏高,自有资本占总资产的比重维持在正常水平,资产结构比较键全,企业扩展经营的能力较强,但和世界发达国家的水平相比还存在一定的差距。建议各企业在进行举债经营决策时,须在预期利润的增加和风险的增加这两点上权衡利弊,并以市场状况、经营状况的顺利与否为转移,灵活应对,及时调整。